金融危机曝欧元软肋诞生十年难撼美元霸权地位

YZSUNNY · 发表于 2009-4-8 17:31

来源：央视国际-经济半小时

目前已有16个国家加入到了欧元区，还有越来越多的国家把欧元作为储备货币之一

　　货币战争：欧元为何没能打败美元占据霸权地位？

　　（主编：卢小波记者：刘莹摄像：樊金峰、沈焱、刘勋）

　　继续我们货币战争的报道。今天让我们关注世界几种主要货币中最年轻的欧元。从1999年诞生至今，欧元仅仅只有10岁。但它已经迅速成为仅次于美元的第二大国际货币，目前已有16个国家加入到了欧元区，还有越来越多的国家把欧元作为储备货币之一。

欧元的崛起对于美元的霸权地位会形成怎样的挑战呢？

　　《罗马条约》树立了欧洲货币一体化历史上第一个里程碑

　　二战结束之后，欧洲大陆已经是满目疮痍，战争期间巨额的军费开支，使欧洲各国债台高筑，背负了上百亿美元的赤字，工业生产遭受了毁灭性的打击，数以百万计的人们失去工作，短时期内几乎看不到经济复苏的迹象。

　　孙杰：“欧洲在二战中受到的影响是最大的，那么它当时在整个世界经济和政治当中处于一个非常微妙的这样一个地位。”

　　而在此之前的1944年，在美国新罕布尔什州的布雷顿森林会议上，美元已经确立了作为世界货币的霸权地位，为了谋求扩张，1947年，美国国务卿乔治•马歇尔开始实施所谓的“欧洲复兴计划”，名为复兴欧洲，实则控制西欧，马歇尔的主张一推出，就被形容为“如同抛给正在下沉人们的救生圈”。根据这个计划，从1948年至1952年，英国、爱尔兰、丹麦等西欧国家得到来自美国的借款高达131.5亿美元。

　　吴念鲁：“所谓叫恢复经济，这一系列的动作我觉得跟美国全球的一个战略上的一个霸权分不开。”

　　通过马歇尔计划，到1950年，西欧各国生产已经达到了战前水平，到1952年，英国、法国、意大利工业生产分别比战前增长13%、29%和48%，西德的工业生产1952年增长为115%。

　　与此同时，战争的惨痛经历使欧洲各国逐渐认识到，只有走联合的道路，欧洲才能远离战争的泥沼，经济发展壮大。

　　孙杰：“由于他们之间的贸易的逐渐的发展，那么又是欧洲的关税同盟，关税同盟以后又开始变成经济同盟，经济同盟完了以后，最后才走到货币同盟。”

　　而要让欧洲真正联合起来，关键在于法国和德国的和解，实现两国工业联合。1950年4月，法国的一位叫莫内的公民起草了一个后来被称之为“舒曼计划”的欧洲煤钢联营计划，该计划指出，“法国政府建议将法德两国的煤和钢的全部生产置于同一国际组织的领导之下，并使该组织向欧洲其他国家持开放态度，允许欧洲其他国家参加。”这一计划得到了当时的法国外长罗伯特•舒曼和联邦德国总理阿登纳的支持。1951年4月18日，在美国的支持下，法国、西德、意大利、比利时、荷兰、卢森堡6国根据“舒曼计划”在巴黎签订了《欧洲煤钢共同体条约》，条约确定共同体的基本任务是建立煤钢单一共同市场，取消关税限制、对生产、流通和分配过程实施干预。

　　向松祚：“这个是欧洲贸易和经济一体化非常重要的一个起点。”

　　1955年6月1日，参加欧洲煤钢共同体的六国外长在意大利墨西拿举行会议，建议将煤钢共同体的原则推广到其他经济领域，并建立共同市场。被誉为欧元之父的诺贝尔经济学奖获得者蒙代尔就清楚地记得当时的情景。
被誉为欧元之父的诺贝尔经济学奖获得者蒙代尔

　　欧元之父、诺贝尔经济学奖获得者蒙代尔：“1955—1956年，我正在伦敦学习，恰逢欧洲决定建立共同市场建立之际，我想这是一种正确的直觉——既然各国在贸易方面一体化，建立自由的共同市场，为何又在货币问题上分而治之？我认为这是不对的，所以，我开始思考最优货币配置这个问题，一两年之后，我产生了最优货币区的想法，并尝试着发展这个理论。”

　　1957年3月25日，全罗马的教堂敲响了钟声，欧洲煤钢共同体6国的政府代表走进罗马市政厅，签署了《罗马条约》，该条约第二条就提出要“建立经济和货币联盟”，树立了欧洲货币一体化历史上第一个里程碑，成立了欧洲经济共同体。

　　这边是欧洲为了对抗强势的美元在苦苦摸索，而另一边美国想要称霸的雄心却无所遮拦，1961年越南战争爆发，为了支付高达2500亿美元的军费，美国所有的印钞机开足马力。

　　向松祚：“越南战争，美元货币非常的扩张，货币政策极度的扩张滥发货币，滥发货币使得欧洲积累了大量的美元钞票。”

　　滥发货币，造成美元大幅贬值，让欧洲这些国家承受了巨大损失，1965年4月8日，法国、联邦德国、意大利、比利时、荷兰和卢森堡6国签订了《布鲁塞尔条约》，决定建立欧洲共同体，欧共体的建立，使成员国实现了“自由贸易区”的设想，从而促使各参加国经济发展，同时，欧共体成立时还许下了建立单一的共同货币的愿望，以反抗美元霸权。

1969年3月，欧共体海牙会议上，时任卢森堡首相的皮埃尔•维尔纳发出欧洲货币融合的倡议，建立欧盟货币联盟的构想由此萌发，这被视为通向欧元道路的第一座里程碑。

　　也正是在这一年，欧元之父蒙代尔撰写了《欧洲货币案例分析》、《欧洲货币规划》，更加明确的表达了建立共同货币的主张。

　　蒙代尔：“我们（我以及欧共体）几乎是同步展开了这种思路，开始设想一种共同货币，我的规划被广泛地讨论，1970年，欧洲委员会邀请我到他们那里去，讨论施行欧洲共同货币的不同方法。”

　　为了了解人们对共同货币的看法，是从这时开始，蒙代尔的脚步遍及欧洲大陆各个国家。

　　蒙代尔：“我当时走访了很多中央银行，谈论这件事情，我去过荷兰央行，他们说，谁需要这种欧洲货币？！我们已经有了美元！”

　　虽然遭到了不少类似的冷遇，但仍有国家对蒙代尔的观点很感兴趣，在法国曾有人做过这样的测算：如果一个旅行者拿着100法郎从巴黎出发去欧洲各国旅行，每到一个国家就换一次当地货币，在旅行过程中，假设一分钱都不花，当他回到巴黎的时候，口袋里就只剩下不到50法郎——仅仅是换汇就让这个旅行者损失超过一半，因此，法国人热衷于蒙代尔建立共同货币的主张。

　　蒙代尔：“我走之后（离开法国之后），法国的一个领导人还给我打过电话，这就是后来1979年当选法国总理的雷蒙•巴尔，他说，告诉我，蒙代尔教授，告诉我，假设我们有了这样一个欧洲货币统一的政治协议，你认为（货币统一）过多久才可以真正实现？我说：哦，你知道，创造货币还有一些技术上的问题，你得就很多不同的事情做出决定，想出一些解决办法，我想，推出这种货币至少需要3个星期的时间，雷蒙•巴尔笑了。”

　　然而，蒙代尔当年表达的“三个星期可以推出欧元”的言论，后来被证实不是三周，而是整整30年。

　　蒙代尔：“为什么欧元推出花费的时间不是3周、不是3年，而是30年，这有两个原因，一是，人们花了20年的时间才在政治上达成了协议。”

　　此时，西德已经成为世界第二大出口国，西德马克也成为世界主要的货币，法国经济也是迅猛发展，由于不同的文化、不同的利益和动机，使得这些国家在政治上很难达成一致。

　　1971年，美国爆发的经济危机使欧共体各国货币汇率剧烈波动，迫使欧共体采取浮动汇率制，而欧洲历史上汇率浮动带来的恶性通胀尤其让德国深恶痛绝。

　　向松祚：“当时德国恶性通胀到达一个程度，就是这个通胀率，已经是就是物价上升那个速度，每天可以达到百分之几万，你拿到工资以后，你必须要跑步，以你最快的速度，比刘翔那个速度还要快，你要跑到米店去买米，否则你到那，那个价格它已经变了。”

　　为了回避浮动汇率所带来的危害，1972年，欧共体部长理事会决定，各国货币与美元挂钩，对美元汇率的上下波动幅度为2.25%，而欧共体各国货币间的波幅为1.125%，即“蛇形浮动机制”。

　　孙杰：“但是真正在发展过程中，各国之间发展的不平衡，各国宏观政策之间的差距，经济增长速度方面的差距，那么就导致这种固定汇率维持出现问题。”

　　1973年，布雷顿森林体系崩溃，美元接连贬值，在美国的煽动和支持下，以色列和阿拉伯国家在中东地区的战争一发不可收拾，石油价格一夜之间提高了几倍，从而导致了二战以后，影响最大、持续时间在最长的资本主义世界经济危机，西方各国深受打击、无法自拔，意大利、英国、爱尔兰、法国纷纷退出“蛇形浮动机制”。

　　蒙代尔：“引进了浮动汇率制之后，每个国家都花费了大量时间达成不同国家之间的共同协作，因此，他们想试着调和不同国家，实现一种共同货币。”

　　实现共同货币的设想再一次被提了出来，1978年7月，时任法国总统德斯坦和联邦德国总理施密特在欧共体首脑会议上，联合提出了建立欧洲货币体系的建议，在法、德两国的推动下，法国、意大利等欧共体8个成员国达成了协议，决定于1979年建立“欧洲货币体系”，这个货币体系的建立以摆脱对美元的过分依赖，削弱美元在欧洲货币市场上的作用。

　　然而，欧洲货币体系运行十年来，由于德国马克的强势，整个欧共体实质上成为了马克区，德国中央银行实际上相当于欧洲的央行，欧洲货币体系内在的缺陷使得实现单一货币联盟的设想又摆在大家面前。

　　1989年底，时任欧共体主席德洛尔提出了建立欧洲经济和货币联盟的计划。

　　蒙代尔：“1989年，德洛尔制定《德洛尔计划》，为欧洲货币联盟做出了贡献，是‘欧洲经济货币联盟之父’，在他做出的计划中，欧洲货币这种新货币将会取代各种国家货币。”

　　也就在这个时候，1990年10月3日0时，分裂长达45年之久的德国重新统一，欧洲的政治格局也因此改变。

　　吴念鲁：“但是情况有点变化，变化在哪儿呢？当时东德和西德突然统一，为什么呢？因为如果西德是5000多万人口东德是2000多万人口，3000万人口不到，一统一以后8000万人口，而法国当时6000万人口，比德国多，我人比你多我地方可能还比你大，但是现在一来一统一以后，情况就变了，因此当时法国当然有点想打退堂鼓，这边德国也想不干，我现在我有8000多万人口，我给你干我不一定有更多，原来的想象好处，但是后来这两个，我所谓政治家，他有一种想法就如果这个时候，不采取欧元，不统一又没有机会了，另外如果说这个不采取欧元的话，那么你要，永远这个货币的霸主地位被美元掌握，永远你得屈服于美元，屈服于美元，而且欧洲要一个声音说话，在政治上、经济上一个声音说话更不可能，如果你货币统一以后，你可以更好的一个声音说话，所以在这种情况下，它克服了种种的不同的意见，但最终一致，这个把欧元推出来了。”

　　蒙代尔：“当德国总理赫尔穆特•科尔前往其它国家询问是否同意德国重新统一时，科尔做出的许诺是，如若德国统一，他将带领德国加入欧洲货币、政治同盟。”

　　政治格局的改变也推动了欧洲一体化的进程，1991年12月，欧共体首脑聚集在荷兰小城马斯特里赫特，欧共体12国首脑签定了欧洲货币联盟的纲领性文件——《马斯特里赫特条约》，欧盟成立了。

　　蒙代尔：“很快，在荷兰签定了《马斯特里赫特条约》，欧洲国家都同意实行欧洲共同货币，并对未来的欧洲政治联盟表示同意，这就是著名的1991《马斯特里赫特条约》，（为实行欧洲共同货币）设定了最后期限——最早1997年，最迟不能超过1999年，所以，这是一个很重要的条约。”

　　《马斯特里赫特条约》对欧洲实现单一货币作了这样安排，最早1997年1月、最晚将于1999年1月1日，建立统一的欧洲货币-----欧元。

　　向松祚：“实际上当时欧洲政治家为什么有这个强烈的愿望要推出欧元，正是因为他们看到了美元霸权货币这个一股独大的货币，对整个世界货币体系它是不稳定的。”

　　欧元的提出迎来了一些政治家们的拥护，大家在竭力推动共同货币的推出，但更多的政治家却在迟疑。

　　蒙代尔：“如果没有欧元，他们可以继续保有自己的货币，他们可以让本国货币贬值，产生通货膨胀，可能会在某些方面有所帮助，但现在他们却不能这么做了，所以他们不喜欢。”

　　就在这个艰难时刻，“欧元之父”蒙代尔四处奔走的步伐更加频繁。

　　蒙代尔：“在这段时间里，我跟很多领袖、金融界人士、央行人士都进行过交谈。”

　　尽管欧洲单一货币已经明确命名为“欧元”，但最终何时推出仍旧没有达成一个最终协议，1995年，意大利、西班牙、葡萄牙三国的元首在西班牙的巴伦西亚聚首，然而会谈中，各个国家却是各怀心事。

　　蒙代尔：“后来当选欧盟委员会主席的意大利总理普罗迪来到巴伦西亚，想劝说西班牙人、葡萄牙人、德国人、法国人放缓建立货币联盟的步伐，把1999年这个最后期限推迟，推迟到2001、2002，因为意大利需要更多的时间做准备，这是一个很重要的问题，因为你一旦推迟了，你就可以一而再再而三地推迟它，整个计划最终可能赴之东流，西班牙总理说这当然不行，我们西班牙得抓住这个机会在1999年加入货币联盟组织，我们不想推迟。”

　　几经波折，1996年12月，欧盟首脑在爱尔兰首都都柏林举行会议，最终敲定，1999年1月1日为欧洲货币联盟起始的日期，欧洲统一货币欧元也将在这一天投入使用，1998年5月2日欧盟确定比利时、德国，西班牙、法国、爱尔兰、意大利、卢森堡、荷兰，奥地利、葡萄牙和芬兰11国为欧元创始国。1999年1月1日，欧元在经历了30年的痛苦孕育后，破茧而出。

　　而蒙代尔由于在30多年在《最优货币区理论》一文中，率先提出共同货币理念，摘得了诺贝尔经济学奖的桂冠。

　　蒙代尔：“我们在我意大利家里举行了一个盛大的庆祝，我在意大利买了一个城堡，从一个天主教堂手里买来的，我得知了这个消息，所以，我们大大庆祝了一番。”

欧元已成为世界第二大货币，成为美元最强的竞争对手

　　欧元诞生后，欧洲人的庆祝还没有结束，各种言论便纷纷掷来。

“欧元存在的时间不会太久”，前美联储主席格林斯潘给出了这样的论调；诺贝尔奖得主米尔顿•弗里德曼也是同样的预测；时任德国总理施罗德则说得更加直白：“欧元是个‘病态的早产儿’”。美国甚至发出了威胁的声音。

　　向松祚：“就是那个《华尔街日报》上发表一篇文章，这篇文章的作者是谁？就是现在的美国国家经济研究局的，就是NBER的主席，这个人叫马丁菲尔德斯坦，这个马丁菲尔德斯坦在美国是一个非常重要的人物，而且他担任过里根的经济顾问委员会的主席，他写一篇文章说什么，他说，这个题目就是这么说，就说欧元必将将欧洲再次拖入战争，这个言下之意就是你们不要搞，你们搞以后会带来灾难。”

　　蒙代尔：“很多美国人不喜欢欧元，甚至说很多经济学家，大家预测（推行欧元）不会发生，即使弗里德曼也预测不会发生。”

　　然而正是在质疑声音中，欧元却迅速的成长起来，在1999年启动数日，兑美元汇率就上升至1欧元合1.18元的高位，到2004年，创下1欧元合1.36美元的新高，2006年，欧元兑美元汇率稳中有升，在国际舞台上迅速占据了第二大货币的地位。

　　吴念鲁：“欧盟三亿多人口，欧盟整个的经济，它的GDP差不多和美国抗衡可能差一点，就差不多，另外它的贸易它的经济各方面那完全和美国可以平起平坐。”

　　张明：“他是真正意识到欧元是一种威胁，是一种他从来没有感受到过的威胁。”

　　欧元异军突起，给美国带来了巨大的冲击，为了维护美元的霸权地位，美国可不会手软。

　　张明：“当时在2001年至2003年这个阶段，欧元是对美元是不断的升值，所以说到了2003年美国觉得有必要敲打敲打欧元，所以当时就利用科索沃冲突爆发之后，那么就把欧洲的局势给搅乱了，特别是中东的局势，那么影响了当时欧元区进一步东扩的步伐，那次战争爆发之后，那么欧元兑美元的汇率就开始走下坡路了。”

　　来自美国的打压使欧元区产生波动，欧元也未能撼动美元作为世界货币的霸权地位。

　　孙杰：“我在欧洲买一些东西，我去之前我是在国内换好欧元了，这时候我觉得欧元是国际货币了，跟美元一样了，那么我到欧洲去花欧元去买完东西，有些东西就要退税，我自己就有这样的经历，当时我觉得非常地，给我一个小小的一个震惊，退税的时候给我，我想理所当然的应该给我欧元，但是他退给我的是美元，当时我就想，为什么？潜台词就是我还是承认美元是国际货币，欧元不是。”

　　虽然欧元区推行统一的货币政策，但欧元区各个国家却实行了各自独立的财政政策，长期以来欧元区也没有发行债券。

　　余翔：“任何一种货币，他要想真正便强走向国际他必须是财政货币跟货币，财政政策跟货币政策共同支撑，现在就是说（欧元）成为一个跛脚的。”

　　蒙代尔：“欧元资本市场的发育还很不完全——没有欧元债券，无欧洲政府，欧盟又不发债券，这就不像美国政府，拥有很大规模的国债，欧盟没有国债，每个主权国家各自发行自己的国债，同样，欧盟还没有国库券，没有欧元区统一发行的欧洲国库券，虽然有德国国库券、法国国库券、意大利国库券，但都不足以与美国国库券抗衡。”

　　张明：“对，他只有统一央行没有统一的财政部，那么这一次，从对次贷危机爆发的救援来看，这也是欧洲比美国差的一个根本原因，这个危机不但爆发，美国可以同时实施宽松的货币和财政政策，都是对欧元区国家而言，就因为他们是各自为政的，他们可以统一降息，但是他们迄今为止没有达成一个跨区域的一个财政刺激方案。”

　　为了使欧元能够与美元抗衡，蒙代尔也曾做过努力。

　　蒙代尔：“我鼓励过欧洲人去发行债券，发行欧元区债券、发行欧元区国库券，只是这么做需要经过成员国的同意，而成员国们却不同意，它们还没决定是否这么做。”

　　欧元区发行债券，意味着欧元区将出现一个统一的债券，然而，长期以来，德国、法国、意大利都各自拥有大量的本国债券，他们不愿意轻言放弃。蒙代尔告诉记者，除了打破分割的财政政策，积极发行债券，加重欧元区与美国抗衡的另外一个砝码就是英镑。这个欧洲大陆历史最重要的货币，到目前为止还游离于欧元区之外。

　　孙杰：“英国是欧洲不可忽略的国家，不管是历史、文化、传统上还是从人的心理上还是从金融发展程度上，从各个角度，你谈欧洲，你离不开英国，那么在今天，英国没有加入欧元区，那么显然欧元的发展它还是有很大的一个欠缺的地方。”

　　蒙代尔：“英国如果最初加入的话会很好，而现在欧元的波动幅度这么大，英国再想加入反而更难了，如果英国之前就加入了（欧盟），那么欧元就会更加坚挺，因为这样的话，欧元区GDP将会达到约1.55万亿美元，和美国的1.45万亿美元几乎持平，那么整个版图就改变了，欧洲变得更加重要。”

　　尽管没能撼动美元的霸主地位，但欧元已经毫无疑问成为了世界第二大货币，成为美元最强的竞争对手。

　　蒙代尔：“今年是欧元自1999年诞生以来的第10周年，如果你去看看欧元价格的稳定性，你会发现惊人的财富增长和一个更加有效的市场，这是一件很棒的事情，在所有事物上，我们都看出了全球化倾向，而全球化其中一项就是钱的全球化，世界经济需要世界货币。”

　　半小时观察：经济全球化需要世界货币

　　欧元诞生至今只有十年，和使用了几百年的英镑、美元相比，今天还显得有些稚嫩，可是很多人都认为，欧洲大陆国家创造出来的这个货币新贵，正是未来世界货币的先行者，对它寄予了无限希望。

　　不过，当我们站在欧元之上憧憬着未来的时候，更应该看到欧元前世今生所经历的复杂而漫长的历程。孵育欧元的欧洲，自从二次世界大战以来，在经济联合、政治联盟的道路上已经走了半个多世纪，欧洲一体化的概念已经在政治经济文化乃至社会心理层面深深扎根。即便如此，欧元的产生也经过了长期准备，从1969年维尔纳计划提出，到1999年欧元诞生，中间整整三十年的艰难探索和磨合，远远超过欧元之父蒙代尔的想象。更重要的是，欧盟各成员国在这个过程中的宏观经济目标、实际经济指标、经济运行周期都在逐渐趋于一致，各国维持了比较稳定的财政状况和比较充裕的外汇储备，具有较强的调控能力，为欧元诞生提供了必要条件。从这个意义上说，真正创造欧元的并不是蒙代尔个人，而是欧洲政治经济长期演化的结果，没有欧洲一体化的集体意志、愿望和行动，就不会有我们今天看到的欧元。

　　显然，欧元的诞生离不开天时地利人和的特殊历史环境，经济全球化的终极目标，必然也会创造出一种类似欧元的货币，它不仅将超越国界，还会超越洲界，超越区域经济体，超越穷国和富国的道道鸿沟。也正因为如此，这个世界货币的酝酿和诞生，一定会比欧元更加复杂、漫长，对人类的智慧提出更高的挑战。

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金融危机曝欧元软肋 诞生十年难撼美元霸权地位

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