 鲜花( 47)  鸡蛋( 1)
|
20世纪最伟大的经济学家之一弗里德曼说，通货膨胀的实质是货币的发行增长，超过产品的增长。这是最关键的第一点，以后我会再次提到。这是非常简单的一句话，似乎很容易懂，但是很多人又并不完全懂，因为其追究起来，却会有很多细节方面的原因。1 A, Z" ~. t# w B
3 \ s5 N* F, Y$ G2 f& j 我首先讲讲货币，货币是什么，比如我们现在手里的人民币，货币，它是一种代表，一种衡量的标准，衡量什么的标准？是衡量一个国家所有产品的标准。所谓通货膨胀，一般而言，跟产品本身关系并不大，产品与产品之间，比如说猪肉与牛肉之间，本身的比值一般是维持不变的。而发生变化的，是它们分别与货币之间的关系。也就是它们与货币的币值，俗称价格。因为有价格，才会有通货膨胀，或者通货紧缩，所以一个国家总体物价上涨或者下跌，很大程度上并不是因为产品增多或者减少，而是产品本身与货币的关系发生变化。2 J: W, i0 t B* f
7 s8 h, A8 g) B7 v: B. X' U3 r
对于货币而言，这个标准奏效的前提是国家信用。国家信用以国家的军事，政治，国家经济政策的稳定性和可靠性为前提。它有两个层面，国际层面和国内层面。对于需要的国家信用而言，国际层面高于国内层面。
: L% Y0 U9 O' P
5 ^7 w' A, k7 h+ _ 一个国家的货币若是要在国际通用，它需要强大的军事政治经济实力为后盾，但未必代表着该国货币可以实现完全自由兑换，比如人民币在越南缅甸等国，甚至在俄罗斯远东地区的流通。至于说台湾，现在也开始越来越多得使用人民币。
7 e8 H4 z/ B, K. l7 {+ t- \ q * ~ k# }# Z- Q- _8 h9 J) R$ m
至于唯一的超级大国美国，其美金世界通用，甚至在墨西哥，巴西等拉丁美洲国家，已经基本取代了本国货币。; w1 h/ M) m$ C! v! o8 G/ T& l. \# c
& O2 U% h; ]* R1 t9 z& A T
94年巴西曾经经历过超级通货膨胀，通货膨胀率曾达到2000％以上。+ M/ o5 E2 I8 b* { a+ y# S
1 W1 \0 w% O0 Y/ H# n4 r( P 98年金融风暴当中，泰国货币泰铢贬值超过60％# c/ ~# {" _+ |7 @+ f2 P& f2 t
. m3 u/ w. `( y8 A 这样的货币，在当时，都没有国际信用，同时也缺乏国内信用，这些国家的国民，很多都选择了美金，亚洲有些类似小国的国民经常会采用人民币日元等，作为流通货币。比如越南。而据可靠数据分析，中国台湾，也开始越来越流行用人民币购物。可见人民币伴随中国国力增长，越来越坚挺的价值。
* X3 {, M+ |9 M! e4 \* m + _: s, w: U3 i( a \
而若是一个国家本身是没有国家实力与信用甚至干脆就是流氓国家，其货币在国际上来说，是不会有任何价值的，比如绝大部分的非洲国家，甚至包括朝鲜。所以金正日买的奔驰车，是用大块的金条来支付。而这些金条，很多是用本国的一些农产品等换来的。朝鲜的货币，是不具备国际，甚至国内流通价值的。" w2 p7 o) G, @8 J( s4 x
8 `7 {+ q0 t9 Q 而非洲国家的黄金白银和宝石很便宜，因为它们被用来直接当作货币流通，除此之外，流通的就是美金了。+ _. v4 t/ p$ w% v: Z( g" U
2 C$ o2 @* [' I; b+ X0 d( N
金银天然是货币，货币天然不是金银，世界流通了除了美金之外，还有金银。' L& V% q j$ T0 F4 y$ b' C
/ @$ r, p' I+ T2 H' D5 P% k
说一个模型，简单说，就是货币量不变，产品少了，那么产品会涨价，产品多了，产品会跌价。
, X* @- O0 E5 L, u
6 t* z$ R' B0 E: ^3 J& _; s 假设产品多了，货币量多的程度超过产品，那么产品会相对货币升值，也就是涨价。. c% r( e' L6 U9 `
6 {9 x( [0 b3 ~. K# U% P 这个模型这么说，假如有100个人，每人有100块钱流通，产品只有100斤大米，那么应该来说，每斤大米应该是100元，这是一般情况，现在若是每人的钱变成200块，大米还是100斤，那么大米就应该涨到200块一斤。
0 A Q- U/ g# \
- |9 E& t* U. `& N. h 假设每人的钱变成200，但是大米变成150斤，那么大米增加的幅度小于人手里货币增加幅度，大米还是要涨价。9 a2 r) R9 P0 ]
4 W4 `; n. n7 L" l& m3 B 我说到这里，很多人就明白一点了。那么我再说一点：假设100个人里面有50个人买了房子，花了50块，然后贷款贷了100块，相当于市面上流通货币变成：50*50＋50*100＋50*100=12500>100*100，那么大米价格，是否应该从100块，变成125块？. \1 p. b/ M% e, M8 |2 \$ h+ `4 `
+ q9 j F" K/ D( I
很多人，已经看出来问题所在了，这多出来的2500块是怎么来的，显然，是银行放出来的，是发行出来的，那么这发行出来的货币究竟是什么，在我看来，这是未来消费的一种透支。# ~; s% {' {8 W( I. I) c ^: C
2 Q. o! Y0 y+ W2 z3 _ {% U! f
那50个贷款买了房子的人，很多人都需要还贷款，为了还贷款，以前每个人可以花50块钱，现在只能花20，有30要用来还贷款。
6 b$ Q$ l# h( l7 e- h3 H {1 z) j. `1 f5 R. {2 `+ ^3 l
那有人会讲啊，这么看的话，市面的货币还不如原来多啊，好像只有8500《10000，但是对于短期来说，这个消费的缩减效应并不明显，所以短期来说，大米的价格，也就是物价，肯定要涨的，这个短期，一般来说持续2-5年左右，这是肯定的。2 i1 s' O" x. X8 y1 P: K" v
& ^& p* \" q0 a) |( G
对于这2-5年内的那50个买了房子的人来说，消费降低了，另外50个卖了房子给他们的人来说，他们可以不贷款买房，由于钱多了，所以房价必然进一步上涨，银行印钞票的速度必然加快。流通货币更加增多。
; c: C) N; N$ A2 p9 X- Z
N& I! B7 L' ]* L, @& { 物价进一步上升。2 }8 q8 q1 F7 m( @1 W! g
, \- v, j3 y8 k7 Z0 H. k% J3 l 这只是一个简单的模型，真正讨论起来，要比这复杂得多。一句话，为了现在而透支未来的消费，必然导致物价上涨。至少是短期内的上涨。
K r; t4 T" Z6 ~) k5 w2 U: o% {
; X$ e. @4 {4 w) u ] 而在国际层面，由于国家原材料和原油价格的大幅上涨，尤其原油，从98年底最低时的10.3美元一桶，涨到现在90美元左右一桶，涨了8倍，并且创历史最高，原油价格上涨直接导致原油产品的上涨，无论是汽车的汽油柴油，还是石油的化工品，如化肥、塑料等。很显然，化肥上涨，必然导致农产品价格上涨。而油价的提升，会直接导致电价、运费的上涨，这必然进一步导致物价上涨，这是国际层面。
9 x! |! n; v) B* u; q
+ x+ }5 a2 v! M9 j 可以说，这次通货膨胀，是国际性的，国际原因主要就是石油和原材料的上涨。- E% L. J1 o- J+ A1 }
0 ~6 {- {4 l# `$ ?3 { 而人民币对外升值，对内贬值，这句话很多人在说，其实是错误的，我觉得有必要纠正一下，由于美元相对两大货币基石：黄金和石油，都急剧贬值，所以单纯从对美元的比值来说，看不出问题，2007全年，虽然人民币从7.8升到7.3，相对于美元来说升值7％，但是与此同时，原油价格从58美元一桶，涨到 90 美元，上涨70％，黄金价格从620美元/盎司上涨到850美元/盎司，上涨超35％。% r$ s3 W: H; F% Z1 o+ p
1 \- x& D! u) P8 p+ y& C 所以人民币，相对于石油贬值了63％，相对黄金贬值超30％，相对于其它工业原料，比如铁矿石、铜、铝等（有些是04-06年就在涨，比如铜），都有不同程度的贬值。
* A: z4 X2 G6 G* j* A2 W; i, Q
8 J; Y$ f% W. P; J o& d 即使相对于除美元之外的欧元，人民币亦贬值近10％。
* |* P5 t# B1 j$ X6 W' R; ?
( G$ O0 T4 M/ y 所以，原本按照增长幅度，中国2007年的GDP应该超过德国，但是事实上，由于欧元兑美元，从1.29涨到1.49，上涨超17％，相对人民币升值10％，所以2007年，中国GDP仍然比德国稍低，居于世界第四。而同时期，中国经济增长11％，德国仅有2％不到。/ C( t q9 H7 u# z8 a$ L
, S1 j0 t8 x* w; O7 E
所以那句话应该改成，人民币对外对内都是贬值，仅相对于美元升值。
1 ^+ |. v/ c1 K0 `0 z5 L 9 y7 l. i9 `5 v
在这里我在探讨一下石油价格上涨的实质，这次石油价格上涨是与美元暴跌同步进行的，历史上也出现过几次，其中有一次是73年的石油危机。0 K) j! T0 N/ o' N
- X1 A5 Y4 ~- } f" y 在我看来，这显然又是强势美元走向衰弱的时候，对世界石油价格的一次干预。也就是说，是直接或间接控制全世界或者说欧佩克组织60％以上石油生产的霸权美国，一手操纵的结果。
" X& Q" I- L1 \$ I v / ~- I1 E) R. _* V! W, l
这里我要说到伊拉克战争，有种说法据说就是由于萨达姆要求石油以欧元来取代美元兑换，触发了美国的底线，最终引爆了伊拉克战争，当然这只是一种说法，但是其说到的问题，是实质性的。# D. _3 H& q& K+ b0 J# e6 N
" x0 L8 \; O" w" ^$ e# _7 t
石油价格最低的时候，正好是东南亚金融风暴最猛烈的时候，金融风暴时候的那些小政府为了维持本国货币的币值，不惜抛售美元购入本国货币，维持货币的币值。美国人当初不动声色得用抛售的美元来买入史上最廉价的石油，然后大赚一笔。索罗斯狙击泰铢，也赚得钵满盆满。
' ~- _3 z' u& \8 x4 R2 C
9 s% p7 ?/ C4 P- N" L 石油价格涨到最高的时候，美元指数却跌到历史最低谷。这不是巧合。
7 l; \% S3 V2 ^ W! o 5 {! _9 s! Q) H; i/ s( a
只要国际石油交易用美元结算，这种事情，就会一再得发生。在美国经济衰退，美元处于低谷时候，为了维持美元，或者说美国人的消费，美国需要有人来为它的透支买单，这些买单的国家，就是购入美元来支付油价的国家。所以90美元一桶的油价，除了因为石油本身越来越希缺，一个重要的原因就是美国控制或者放任油价的上涨。/ B3 @3 {1 Q( o( F5 v) ^- h9 u
) }7 K, v6 h- l# G n- a( k) q 这是国际层面，得出的结论是，人民币不但对内贬值，对外也是贬值的。而不是很多人说的升值。
* H) a. C/ q# f t$ _ ) s$ a6 u" K) \( o: a4 N/ K
+ c6 D) R- g1 D3 U( M3 `' ~
[ 本帖最后由 八年移民 于 2008-2-17 22:01 编辑 ] |
|
狗仔卡
发表于 2008-2-17 22:00
提升卡
置顶卡
沉默卡
喧嚣卡
变色卡
显身卡
发表于 2008-2-18 17:03
发表于 2008-2-18 23:30
