请教高人：CIBC Mortgage Cash Back Offer是不是很好？

caifan

刚刚打电话给CIBC问 cash back offer的详情，大致如下：

& N+ j- T: H0 {' |1。三年固定利率3.3%, cash back 2%;
2。五年固定利率3.99%, cash back 2%.
3。按照银行网站，五年固定利率5.39%, cash back 5%
! f' r, T' f+ r/ ?, c8 v
另，做mortgage transfer, 而不是refinance, 银行可以支付lawyer's fee。
感觉选择3最值。各位高人有何高见？

caifan

5 ?  U1 a% g" U$ R8 y* ucibc的人好像是这么给我推算的：
  e% f1 I% K. ]6 N  Y
2%现金返还三年期，相当于每年2/3=0.67%的折扣，3.3-0.67=实际利率2.63%
2%现金返还五年期，相当于每年2/5=0.4%的折扣，3.99-0.4=实际利率3.59%

4 t) Q% A6 }1 E: i% u* k/ M. H按他的算法，5%现金返还五年期，相当于每年5/5=1%的折扣，5.39-1=实际利率4.39%，不是特别好。

; |$ k& i9 B# A$ a  M我觉得他的算法不精确，好像是假定你会把cash back花掉。如果把cash back马上用于还贷，整个的贷款额就降低了，所以cash back越高越好。

Pierce.CIBC

Let's say a customer wants to transfer $400,000 mortgage to CIBC. He has 2 options.
, T8 A; Q! r+ B0 @+ H! d0 ~  b" b1.   3-year closed mortage with 3.3% and 3% cash back.
2.   5-year closed mortgage with posted rate 5.39% and 5% cash back

: R$ f3 V0 \: p, G3 HOption 1. After 3% cash back, your mortgage amount will become $400,000*0.97=$388,000 with 3.3% interest
7 t  f6 D" F2 {. G; WIf you want to payoff your mortgage in 25 years. Monthly PMT $1896.44. The remaining balance is $356,393 after 3 years.
* K5 F0 x& ~% C$ L+ `8 M' A
Option 2. After  5% cash back, your mortgage amount will become
0 b, O7 v7 m9 ?$400,000*0.95=$380,000 with 5.39% interest.
2 T4 j) n/ E" `1 w# ?  EIf you want to payoff your mortagge in 25years. Monthly PMT 2295.21  The remaining balance will be $356,351.50 after 3 years

0 _! _0 ^% ^9 \) ?8 |. T' ~Basically, for the above options, after 3 years, the mortgage remaining balance is similiar.
1 H; W0 ~8 v- y' r1 Y" S1 `If you choose the 2% cash back with 3.3%, every month you save about $398.77 monthly payment for 3 years.  Total roughly saving ($398.77*12*3=$14,355)

诺言

能确认一下把mortgage从别的银行转到CIBC，CIBC负担全部律师的费用吗？

caifan

3# Pierce.CIBC
谢谢回复！我后来用网上的贷款计算器算了一下，五年选择5%的返还和5.39% 的posted rate确实不划算，主要因为5.39实在太高了。

caifan

用网上的贷款计算器计算，五年固定利率3.99%, cash back 2%比起现在单纯的五年固定利率3.59%要划算一些。

Rapala

问一个问题，如果是投资房，cashback算收入要交税吗？

caifan

银行网站说：
! [" I" O. [9 o+ b) f5 mThe Cash back amount is tax free as long as the funds are not used to earn income from a business or property.

Pierce.CIBC

4# 诺言

! i9 `0 U( ~3 Y9 `& ~- E# \There is no fee/cost to transfer your mortgage

tyyjohn

任何时间都可以转吗？  还是要等5年满了才能转？

诺言

4# 诺言

There is no fee/cost to transfer your mortgage
* ]0 }2 J; ]' {. w% d; ePierce.CIBC 发表于 2010-3-4 14:26

但是Title上面的mortgagee不是需要改吗？这个过程不需要律师吗？

Pierce.CIBC

CIBC got free AD from Globe&Mail

4 ?! G8 o9 a' g/ z! yhttps://secure.globeadvisor.com/ ... /cnw/20100305/C7106

caifan

据我的重新计算，五年固定3.99% 加上2 % 现金返还大致相当于3.50%，这是相当不错的了。
3 C: x, c% `6 l' x! V# U# u  l+ [8 F$ e
2 T0 ?1 D$ l+ I居然有一位mortgage broker能给这个rate，但是prepayment是5%，不是我想要的 10%。

诺言

“In addition, there are no transfer-in fees for clients to move their mortgage to CIBC.”
& X4 M- K3 H1 W7 O# K这句话并没有解答new mortgage是否需要律师involve去land title office注册的问题啊？

caifan

“In addition, there are no transfer-in fees for clients to move their mortgage to CIBC.”
$ v- Z5 J0 [$ W. n% d% [3 \' q这句话并没有解答new mortgage是否需要律师involve去land title office注册的问题啊？
! \& ~& i+ Z+ F6 A诺言 发表于 2010-3-11 11:41

这个我也问清楚了。我的mortgage broker读了fine print，说你想让银行代付律师和登记费，就得放弃现金返还，当然没有人会那样做。为此他可以另外给我一些现金返还，足够支付相关费用。他说这部分现金返还是他本人用自己积累的点数支付的，与cibc的offer无关。

诺言

这个我也问清楚了。我的mortgage broker读了fine print，说你想让银行代付律师和登记费，就得放弃现金返还，当然没有人会那样做。为此他可以另外给我一些现金返还，足够支付相关费用。他说这部分现金返还是他本人用 ...
caifan 发表于 2010-3-11 11:59

是实实在在的现金返还吗？我看一直没正面回答，感觉有点问题。

Pierce.CIBC

14# 诺言


# q# O3 |$ r( k9 p6 I* _当您把mortgage转过来，cibc会给您mortgage注册，不需要花钱。

Pierce.CIBC

16# 诺言
6 E5 L3 U. u& _. N

  \: u+ y: R/ b& T是free money,直接打到您的银行帐号。