埃德蒙顿华人社区-Edmonton China

 找回密码
 注册
查看: 3253|回复: 2

Investments, 请精打兄点评

[复制链接]
鲜花(0) 鸡蛋(0)
发表于 2007-7-28 22:31 | 显示全部楼层 |阅读模式
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
世界上的事怕就怕认真二字。1 [, T1 A0 o6 ]: c$ }; `6 F
收到Manulife GROUP RRSP 半年投资报告。0 i/ @% z0 i: M( d6 w
半年 : 5.8%
# Q$ I- E2 a; `& `1年  :18.9%7 b2 y( e0 w4 L
从2006年初开始: 14.1%( X9 {2 t: o% A+ p) M
! m8 Z* [- I0 b7 c& G' f/ w
看起来不错,对我这种不炒股的人应该可以满足, 比起存银行强了N倍。
, C% n$ J% E  q* ?0 _2 |3 x. D  n
; {( m2 |( X( `$ j世界上的事怕就怕认真二字。经过edmonton房事的教训,加上近半年的投资理财学习。决定进行认真的分析。
$ N% K( _$ v( j9 d0 j. I+ d3 t. d7 v, o: D2 E5 L- q7 w! A; N
我们公司RRSP都投资在Manulife GROUP fund内。 我有过几次调整, 但都集中在以下几种fund:; J. Q1 c( X1 e1 u
& V* f" w! E! |: c3 ~
This table shows the historical annual compound total return of the Fund compared with the composite benchmark, as outlined in the Rate of return expectation below.
6 L+ }- Z8 x$ R$ O
; A: e+ a' R1 q) b2 o0 O1 X* ]+ ?Canadian Equity; }1 m+ a. j$ v& ~
                                                1-year          2-year          3-year             5-year          Since inception         
5 x" a0 [/ O1 P. nMLI JF Canadian Equity         22.61%         17.57%         21.11%         17.20%         17.44%         Oct 2001
" Y, [1 q" e0 {% Q) U2 |' j$ I* yS&P/TSX Total Return           22.73%         21.18%         20.12%         16.56%         -         
2 c) O8 _& w* K3 `+ Q' U/ Q! g. }% v8 `1 ?/ g
" a: M5 P1 Q6 D8 P( Q
                                                               1-year                  2-year                  3-year                  5-year          Since inception         
! z" g9 f; [0 M% Q7 sMLI McLean Budden Canadian Equity    28.87%              22.26%                19.54%                       -             22.26%         Apr 20031 F! Z% N+ {2 y" T4 Z9 D
S&P/TSX Total Return                            22.73%             21.18%                 20.12%                  16.56%         -         ' U) h' K6 I: N, Y
& Z( r; X/ ?8 \4 b/ m) \; O
7 [: k& a, ^8 s& f; q+ B5 y
Asset Allocation
4 U! g* O+ n* P4 [+ b( r0 ]5 g. p9 {3 j! h# p4 I* Q8 |" ^
                                                                    1-year                 2-year                  3-year                  5-year                  Since inception          : S0 b& U% {4 F
MLI Aggressive Asset Allocation                  23.63%         18.58%         15.91%         13.86%         11.02%         Feb 1999
* o4 P7 m' l5 s( G4 RBlend: MLI Aggressive Asset Allocation        22.08%         19.11%         16.63%         13.85%         -         8 U; Z0 T6 v' u0 U1 Q# U

) r4 T2 Y5 |# D* e. V! K% U- `. p2 K0 M, W( w
                                                                   1-year                  2-year                  3-year                  5-year                  Since inception          1 N$ d; F. L% l2 T' N% W; }
MLI Growth Asset Allocation                       20.25%         15.34%         13.66%         12.00%         9.64%         Feb 1999
4 e# Q5 j  h% _7 A. U  B) tBlend: MLI Growth Asset Allocation            18.42%         15.41%         13.83%         11.74%         -         
# Y. E( H, o$ u  p8 z! E. E. h& T% v
看起来很美。 但前两种fund 的MER 分别是1.15 和1.2, 后两种是1.253 x1 h: [  O  y5 p

5 D, n& T2 [6 p再比较一下 index
& h- C7 r" ~' T6 F
& [3 L. B( j5 z: L7 c6 z0 a$ {
& f: o: i" b+ ]& Q* x# X( x# R: l
+ O+ D  o1 p3 v2 f% ~* i8 cFund Name                                         1 Mth                3 Mth                1 Yr                3 Yr                5 Yr                10 Yr               
9 V0 P) \+ s3 ^. o/ `. YTD International Index - I                     -0.5                 -2.1                 19.8                 11.7                 8.1                 3.6                ; x2 _0 P0 I3 K1 r9 A
TD International Index - e                     -0.4                 -1.9                 20.8                 12.7                 9.2                 ---               
  N8 c; \) J5 J* P- ^3 u& HTD European Index - I                         -0.6                 -0.1                 25.6                 14.3                 9.7                 ---                ( r; r5 }7 \( w) [& r
TD European Index - e                         -0.5                 0.1                 26.1                 14.8                 10.2                 ---               
3 X/ I! Z7 g2 b& R. x( uTD Dow Jones Industrial Avg Index - I  -2.0                 0.2                 16.3                 1.7                 1.4                 ---               
/ c6 Q# p, ]. U+ {9 ZTD Dow Jones Industrial Avg Index - e  -2.1                 0.3                 16.8                 2.1                 1.9                 ---               
% i8 U* L# N# c: {TD Canadian Index - I                           -0.9                 6.1                 21.9                 19.1                 15.7                 9.3               
2 l) U& I" i# _* }( U; q5 y' B- A) hTD Canadian Index - e                           -0.8                 6.2                 22.4                 19.6                 16.2                 ---                
. ~" i) X0 W  A. h3 oTD Canadian Bond Index - I                 -0.3                 -1.9                 3.9                 4.3                 5.0                 5.5                ; h& a, s' F8 d0 m/ p. b5 I- |
TD Canadian Bond Index - e                 -0.3                 -1.9                 4.3                 4.7                 5.4                 ---        
' X  e. K% y  \! Y, V! h8 y# i& m* A) r; j, g( W  o9 ?

, L$ X7 i: ]5 A. R, l0 E  B# uFund Name  g' \8 o0 I& f4 A3 L+ M
(Click to select all)                         Morningstar Category        RRSP                        Total Assets ($Mil)        MER        Legal Status                : h; h) U  [3 N" e
TD International Index - I                         International Equity                 Yes                 499.7                         1.41                 T               
* b6 Z0 {# ^3 o; bTD International Index - e                 International Equity                 Yes                 499.7                         0.48                 T               
& b( j4 [  ]/ n# G1 Q: R7 wTD European Index - I                         European Equity                 Yes                 83.0                         0.99                 T               
7 H9 P, C  C: rTD European Index - e                         European Equity                 Yes                 83.0                         0.48                 T                1 z- y: e! ^1 u
TD Dow Jones Industrial Avg Index - I                 US Equity                 Yes                 46.6                         0.88                 T                ; m7 i7 y4 M+ x- ]* R
TD Dow Jones Industrial Avg Index - e                 US Equity                 Yes                 46.6                         0.31                 T               
" M& t0 L& @$ P3 m) E8 rTD Canadian Index - I                         Canadian Equity                         Yes                 869.6                         0.88                 T               
! z2 C' k0 a, L2 b4 q9 NTD Canadian Index - e                         Canadian Equity                         Yes                 869.6                         0.31                 T                # J( }4 Z# ^0 Y2 _% t  R; U" X  J
TD Canadian Bond Index - I                 Canadian Core Fixed Income        Yes                 703.3                         0.91                 T                # [' G% ?- @7 i+ m# E* [# B
TD Canadian Bond Index - e                 Canadian Core Fixed Income         es                 703.3                         0.48                 T( c- I) \9 d+ w: l4 |& p7 G

+ A: ]8 S; @; l& G+ P+ E7 o: T7 S( A8 d
那MLI JF Canadian Equity,MLI McLean Budden Canadian Equity 和TD Canadian Index - I,TD Canadian Index - e 比较一下,就会: t6 Y6 ?3 j* _! E% ^( G" q6 Z
发现 Mauulife fund 收益不但没有比过index, MER 约是index 的两倍。 买index 还可以完全不想事。
5 o* T: W% ~9 u5 c/ D3 w, ^1 Q5 @  s6 \4 v5 m7 z5 C5 j' f" s& o
结论: 即使是加入Group RRSP, MER已经比非GRoup 便宜,还是不如INDEX。不能简单的认为group RRSP 就划算了。适当时候,可以groupde( H6 v0 v+ F% X, L
资金转到TD.! Q+ H- |% p8 q. Z4 K% g% W

3 ?* \. }2 g+ f, g
2 W0 [" `. W$ X/ R" v请精打兄点评。不胜感激。。。
鲜花(87) 鸡蛋(1)
发表于 2007-7-29 22:17 | 显示全部楼层
几年前 Manulife 收购了 Maritime Life. 后者的产品被并购到前者的产品里。0 c2 j: X8 \: a: C; y

8 x7 f8 Y' L5 g1 r" r个人对Maritime Life 的产品也有相当满意的回报率。 尤其是在 MLI 产品下, 这种产品是属于保本的分离基金。 Segregated Fund. 1 F+ n8 a( `1 n% W$ [3 x

2 H" p$ _, o* H6 R, p( J在众多保本基金里, 以Manulife 的 MLI 为个人喜欢的其中一项。 因为该产品有 自动Daily Reset 的功能, 也就是说,在 MLI里的投资, 如产品的合约期(Maturity) 超过10年的,将自动每日为你做出设置。 简单来说,你的投资将会以每日股价设置最高点。   A/ e  A, V' z, I; H
! ?+ \3 \( `# n. y; y
假设你在买这个基金时, 股价是每股10刀。 明天涨至15刀时, 你的最高点将会被自动设置于15刀, 如果下一天, 股价跌到5刀时, 你的最高点15刀将会保持, 也就是说,保险公司 Manulife 保证你的最高回报将在15刀。如此保证你的回报率在长期投资取得最高的收益。当然, 如果股价涨到30刀, 你的最高点将会被自动设置到相对的30刀。& a8 R1 v& A& w- H- N

* Q2 [3 q. r- N' w( _因为以上的保本功能, 保险公司会要求一些保费, 如此就会影响了 MER. (一般上比普通基金稍微贵0.5-1%), 相对, 这种投资就变成了带有保险的工具。 如果自己因为破产时, 这个投资将会受保护而不会被债权人要求强迫变卖还钱。8 y/ A: N/ x) r/ a9 J3 y! a

6 h2 o1 f2 S% r: \& a) a+ K由于个人没有看过你的合约, 不便说明太多。 具体上,你可以向公司的投资代理公司查询你个人的MLI 是否属于这类产品,(MLIP/MLIA), 还要查询你的 Maturity Date (越长约好, 因为如果太短,就没有Daily Reset 的功能了)还有是否属于 Class A or B (Class A 100%, Class B 75% Guarantee) 最后,问问你的 Reset Guarantee 被定在什么价位。 如果maturity 前转换, 就会失去了这项价格定位功能。& B5 A) y/ F3 v4 ^8 o4 h

& N5 h. K4 M* f% p! ?( m/ @; n1 y/ |0 ]如果转换到银行, 你也将会失去保本与保险两大功能。 债权人有权向银行要求你把投资变卖还钱 (假设你因为电话费一个月超过20万拒还而被对方告你破产, 对方可以从你的RRSP非保本基金、非保险投资户口提钱)/ C+ Y  G, [7 l0 Y! C
; i* Z5 s1 F; _
重点是, 要留意公司的计划, 一般上都有取钱的限制, 也请留意以上的功能是否存在。 还有,你的投资组合属于高风险, 请留意自己的投资意向是否能承受。
8 U3 k. U" v7 ?, M$ t" k. i( Z
0 Y, S8 n& E' V) H  _3 s[ 本帖最后由 精打細算 于 2007-7-30 22:55 编辑 ]
鲜花(3) 鸡蛋(0)
发表于 2007-7-30 19:39 | 显示全部楼层

回复 #2 精打細算 的帖子

受益非浅, 多谢!
您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册

本版积分规则

联系我们|小黑屋|手机版|Archiver|埃德蒙顿中文网

GMT-7, 2026-8-30 21:53 , Processed in 0.132454 second(s), 15 queries , Gzip On, APC On.

Powered by Discuz! X3.4

Copyright © 2001-2021, Tencent Cloud.

快速回复 返回顶部 返回列表