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加拿大华人玩股票 投资疑难有问必答

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发表于 2011-4-10 23:56 | 显示全部楼层 |阅读模式
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
怎样买卖碎股(odd lot)?
4 c  j# c9 B- O! p; R9 Y
! @3 W$ W/ H1 M' m2 b有些美国股票银码十分大,例如谷歌(GOOG)现市价约600美元一股,一手100股就要动用6万美元,其实投资者可以买卖碎股,例如买18股,甚至1股。碎股的价钱和正股没有分别,佣金也一样。如果你买卖的是热门股票,碎股成交的速度也和完整一手股票差不多,如果你不想等,亦可以用卖出价(offer price)即时买入,或用买入价(bid price)即时沽出。# ^8 d+ q. k0 k1 [& H& n: P

; b- z" P. O- L- A
2 p, V3 ?* z8 ~! \) m. [- u. {$ A0 `/ d/ C8 X

, y, v/ |4 L; T加泰证券(Questrade):交易佣金最低的加拿大本土券商(提供中文服务):http://www.e-investingguide.com/2010/12/canada-stock-questrade/
0 @! e( |# F0 w: O! n2 [0 U; Z! A# V5 g
我看淡某只股票的前景,可以沽空吗?
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沽空(short sell)在美加是合法的,沽空的程序和普通买卖没有分别。很多网上经纪行都不再要求投资者打电话落单沽空,买卖已可以在网上做得到。但落单沽空不会马上完成交易,因为经纪行先要确定能否借到现货给你沽空,如果是热门股票,一般都很容易借到货,只需要数分钟确认就可以。如经纪行借不到货,就会拒绝你沽空订单。
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6 l2 F: z2 O7 u4 a1 J1 Q  P! _沽空可以用买入价(bid price)即时沽出,但这个条例经常被挑战,尤其是在大熊市期间,例如两年前金融海啸,沽空被认为是跌市元兇,有人便提出沽空不能用买入价,只能用卖出价(offer price),总之就是想尽方法令沽空变得不方便。有一段时间甚至禁止沽空银行股。
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沽空股票是有利息收的。如果你沽空,但股票上升,你的户口必顺有足够的金额或贷款以防每日股价波动,如有不足就会收到经纪行通知要补钱入户口。
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但请留意,RRSP和免税户口不能沽空,只有一般买卖户口才接受沽空,而佣金和正常买卖相同。
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沽空有没有风险?
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5 m' V* m  i# e& L传统的说法认为沽空是危险的投资,因为理论上,股价可以无限上升,但下跌的风险却有限,比方说,股价可以从10元升到100元,这是10倍,但股价从10元跌至零,最多也只是一倍,所以他们认为沽空的风险比买股持有高出极多。不过亦有专家挑战这种观点,认为这是理论上的假设。这批专家认为沽空对象一定是弱势股、或者即将成为弱势股,所谓股价可以无限上升,其实是夸大了上升的潜能,他们反而指出跌市比升市更快速,如果看准沽空,获利既丰速度亦最快。
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技术上,沽空的确有特别的一组风险因素,例如,沽空都要借货,如果经纪行表示不能再继续将货借出,沽空者就要被迫马上买入股票补仓,而最后买入价未必对沽空者有利,不过,这也是理论上的风险,实际上却很少见到因为这种原因被迫补仓的情况。
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此外,一只股票沽空盘愈多,便表示这只股票其实存在上升压力,因为理论上所有沽空最终都要补仓买入股票,才完成获利行为。所以,经常可以见到一些专家指出,某日某股弹升,原来是淡友被迫仓。
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* s3 e, P2 k: _买卖外国股票有没有匯率风险?
4 r# q" Q, i, O- G6 s+ {5 R$ l. e' [6 ^
答案是有,而且风险并不少,不能忽视。举一个例子,你卖出加元买入美元,然后用美金买美股,如果在半年后,加元升了30%,你所持有的美股即使升了25%,你也会账面亏损5%。所以专家建议,为了减轻匯率风险,加拿大投资者买美国股票,最好选择所谓增长股,即股价会大幅上升的股票,而非股价在窄幅范围上落的股票。
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那么什么才是买美国股票的最佳时机?
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  m: ~8 z4 B$ K8 s$ T如果你买美股的当天,加元创歷史新高,然后加元即调头下跌开始一个大跌浪,这对你手上的美股最有利,如果美元和美股双双上升,你就更是双重获利(匯率和股价)的大赢家。
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( q1 C1 d6 N2 i; C, [5 F9 [近年,不少小投资者都一窝蜂买卖ETF,ETF是什么?
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ETF(Exchange-traded fund)是衍生工具,但买卖非常方便,就像股票一样。有些ETF比较简单,例如模仿天然气价格走势,有些模仿个别指数走势例如美国零售股类、科技股类走势,有看淡的(bear fund),亦有看好的(bull fund)。
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但最更几年,令不少小投资者着迷的是一种声称有3倍放大功能的ETF,例如最受美国股民欢迎的FAS(Direxion Daily Finan. Bull 3X Shs)就声称如果美国银行股升10%,FAS就会升30%。FAZ(Direxion Daily Finan. Bear 3X Shs)是淡友ETF,理论上美国银行股下跌10%,FAZ就会升30%。
* Z- o, y! v- L: f- g
+ l! |- L3 R; v2 h% @据说X倍ETF跌幅惊人,其中一只就从两年前的1,400美元一股跌到今天12美元,这是真吗?1 v, d4 ]3 G/ U5 f# o% j
, W" }4 J+ n1 m4 z
这是真的。X倍ETF的升幅和跌幅都非常惊人,例如自从金融海啸以来,美国银行股反弹,看淡的FAZ就从两年前的1,400美元一股跌到今天12美元,看准当然可以成巨富(假设你在两年前沽空了FAZ),看错就几乎输到一无所有。买卖X倍ETF一定要极度、极度、极度小心,千万不要孤註一掷。
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另外, X倍ETF结构复杂,美国证监处已公开劝吁股民不可以持有超过一日,因为X倍ETF结构特别,如长期持有,就算你看对市也可能亏蚀。个别X倍ETF正面对投资者的索偿诉讼。如要买卖X倍ETF,首先要自己做点研究,或请教投资顾问。$ N, i8 o5 r- K% o# Q4 O
# s. Q6 ?* F8 u% w) Q2 N
在加拿大能否买到中港股票 ?+ ]5 l" i, l0 ]2 }8 o7 l6 C' I

5 T  z/ j& C; ^# x7 N最近某网上经纪行提供24小时全球股票买卖,加拿大投资者可以直接买到香港、伦敦等七个地区的股票,而且可以用港元或英镑结算,但仍未能买卖中国股票。
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& P2 s5 u2 @8 _1 L' `3 `不过,目前中国有数十家、香港有接近200家公司在北美(主要是美国)挂牌,香港人熟悉的长江实业(CHEUY)、匯丰控股(HBC)和中国投资者熟悉的百度(BIDU)和中国人寿(LFC)等股票都可以透过加拿大经纪行买卖,它们以美元挂牌,投资者要留意匯率变动对回报率的影响。
1 X+ o) k" z$ D: O1 Q, J& U2 a% Q  Z
www.irasia.com/listco/list/hk/adr.htm 列出在美上市港股名单,http://diggsamachar.com/chineseadrs 则列出在美上市中国股票名单。
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9 p% N% q6 s8 o/ W! S有用中港股市网页
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$ o( `2 R3 Q8 S4 t- k8 v上海证券指数1 V/ \* S$ ?  B+ U- f9 [! e6 v! t; L
6 C# I7 E2 d& G, k
进入北京新浪财经网 http://finance.sina.com.cn/stock,再将左上角图表放大,便可以见到上海证券指数的免费串流式即时报价(streaming quote),大市走势一览无遗。
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恆生指数
, H9 p' v  l6 d7 W7 o/ A% |7 B# y* K2 x
www.hsi.com.hk/HSI-Net 提供恆生指数的串流式即时报价(streaming quote),但它唯一缺点就是并非十分即时,有时要隔数分钟才自我更新一次。1 j; }* p9 A( c

  p, X6 `/ Q8 z0 {9 S7 M香港股票及认股证
) g- T! a" z! ?
7 p9 }" L! Q0 @: a, }( V阿思达克财经网 http://www.aastocks.com提供恆生指数、香港股票及认股证的即时报价,缺点是在输入代号后要不停按钮才获得最新报价。付费版便提供串流式即时报价(streaming quote),而且资料和工具更丰富。
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发表于 2011-4-20 02:01 | 显示全部楼层
瞧瞧去
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 楼主| 发表于 2011-6-9 01:53 | 显示全部楼层
瞧瞧去! W+ |" Q9 U, z# H3 S
kiijnn 发表于 2011-4-20 03:01
3 O& H- J/ S$ u. s; V: l. |$ N4 t
6 K" \" Z( f+ U( D' f
恩,股市有风险,入市须谨慎~
鲜花(27) 鸡蛋(0)
发表于 2011-6-11 18:39 | 显示全部楼层
老杨团队 追求完美
LZ 说的有道理,现有一问,源自LZ文章中以下一段话:
! W+ i! b* _5 l$ {例如自从金融海啸以来,美国银行股反弹,看淡的FAZ就从两年前的1,400美元一股跌到今天12美元,看准当然可以成巨富(假设你在两年前沽空了FAZ)6 O* _8 Q$ T! O* J4 Z2 [
股价由12美元涨到$1400美元,如果你有1万本金,12美元买进不动,就可以轻易成为百万富翁。) x1 ~7 r8 _& d# R( |
反过来,如果股价由$1400跌到$12, 就是看准了,恐怕也很难有大收获。还是1万本金,$1400 沽空,放着不动,最大收益也就1万。而且,若其中有大波动,还可能爆仓。再有,象 Questrade 公司,很难会让客户长久持有空仓,随时会被强迫平仓。打乱计划。
: o( `4 s: z- X: w+ j1 Y如果看准了,LZ 说说看应该如何操作,才能致富。
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发表于 2011-6-12 00:51 | 显示全部楼层
期权, 期货。 可以做远期~
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 楼主| 发表于 2011-6-14 19:02 | 显示全部楼层
期权, 期货。 可以做远期~# _9 y" [; h3 k$ }
精打细算 发表于 2011-6-12 01:51
1 H: U6 f  M/ J$ E4 M

; ^4 G+ X' W6 E6 N/ @2 x恩,期货、期权也是不错的选择。。适合更为成熟的投资者~
鲜花(27) 鸡蛋(0)
发表于 2011-6-15 15:56 | 显示全部楼层
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
用期货或期权,理论上是可行的,但操作起来可能更困难,风险也更大。
; g0 \% m9 O  n( `投资期货期权,不但方向要对,头寸和资金管理也极为重要,期权还要把握时间。还是以楼主的 FAZ 为例,现在价格是50美元左右,如果2年后价格跌到5美元是大概率事件(80%),如何操作才会获利。需要假定的是在这2年中,任何时间都可能有5倍的升幅 (2次金融危机杀到)。Faz 没有期货,只能投资期权,一般券商提供的远期为2013年初。你可以买看跌期权,如果买on money, 或 in money, 每股价格至少要20美元,即使跌到没有,1 万本钱最多变成2万5千。如果你买 deep in money, 买卖差价已使你在买进一刻,损失了70%-80%, 如何能出手。你如卖出看涨期权,碰到跌前的大幅上涨,老早爆仓,血本无归了。7 p& h' _/ }& p/ l

0 s1 ~3 Q/ W( L% ~& ], g& v: n! p* N当然获利的方式应该是有的,但绝非容易的事。
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 楼主| 发表于 2011-6-17 09:24 | 显示全部楼层
用期货或期权,理论上是可行的,但操作起来可能更困难,风险也更大。$ k4 p4 d2 Z$ a( D) K! j5 ^  q
投资期货期权,不但方向要对,头寸和资金管理也极为重要,期权还要把握时间。还是以楼主的 FAZ 为例,现在价格是50美元左右,如果2年后价格跌到 ...) c3 v, W: G5 X) B) x
WST 发表于 2011-6-15 16:56
) h* p6 |( k' v7 ~

) Q8 C, k- z( Q7 X9 I谢谢指点~
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 楼主| 发表于 2011-6-23 20:42 | 显示全部楼层
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
最近中概股又涨回来一些了。。。
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 楼主| 发表于 2011-7-1 09:18 | 显示全部楼层
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
这几天美股涨回来一些了~呵呵
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 楼主| 发表于 2011-7-4 22:00 | 显示全部楼层
只要你在2011年8月31号前在Questrade成功开户并注资,除了能获得$50佣金减免外更有机会赢得 iPad 2 一台(Plus: a chance to win an iPad 2)
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 楼主| 发表于 2011-7-11 01:08 | 显示全部楼层
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 楼主| 发表于 2011-8-16 22:59 | 显示全部楼层
同言同羽 置业良晨
中国在线视频公司土豆控股有限公司(土豆网)17日凌晨宣布,将以29美元的价格发行600万股美国存托股票(ADS),融资1.74亿美元,股票交易代码"TUDO",将于美东时间周三(北京时间今晚)在纳斯达克挂牌上市。
大型搬家
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发表于 2011-8-18 21:17 | 显示全部楼层
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
请教楼主如何买 RDS.A Shell在美国的股票, 为什么我打进去老是说我Code错误?谢谢
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 楼主| 发表于 2011-8-19 00:29 | 显示全部楼层
请教楼主如何买 RDS.A Shell在美国的股票, 为什么我打进去老是说我Code错误?谢谢
& q( z  B6 S; C; @Calvingao 发表于 2011-8-18 22:17
+ @3 ?1 x0 ^0 Z! F. `9 _

+ r5 l3 j# A# {5 M8 H请问你是在哪家Broker开户的?
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发表于 2011-8-21 13:01 | 显示全部楼层
在Questrade 谢谢。
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 楼主| 发表于 2011-8-29 18:43 | 显示全部楼层
同言同羽 置业良晨
在Questrade 谢谢。+ \! }8 h, A3 K* W: E3 P
Calvingao 发表于 2011-8-21 14:01

) a0 W8 Q+ G/ s( S
* ]* I) e, u( {  G' i这个需要你联系加泰客服具体询问下了。。) T" d2 n  y0 z- f/ M" U! S
  L3 W# M8 v/ w: x
加泰证券(Questrade)的联系方式这里有:http://www.questrade.com/contact_us/
8 X  A" d' k" S5 D" ]' q- C. p, k+ t; y$ v
:)
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 楼主| 发表于 2011-8-31 01:29 | 显示全部楼层
希望美股这周能继续升势~~
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发表于 2011-9-6 02:47 | 显示全部楼层
我只是一个专业打酱油的
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 楼主| 发表于 2011-9-6 04:21 | 显示全部楼层
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
最近美股起伏蛮大的。。。
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发表于 2011-9-14 22:02 | 显示全部楼层
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 楼主| 发表于 2012-12-5 23:01 | 显示全部楼层
同言同羽 置业良晨
国内A股不知道有没机会绝地反击。。。
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