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加拿大新移民的美股投资经历

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发表于 2011-3-30 23:43 | 显示全部楼层 |阅读模式
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
[size=1.05em]登陆多伦多两年了,随着对环境的熟悉,自己的投资也开始多元化了,想记录一下自己逐步学习美股投资的经历,也希望对大家有些借鉴作用。如果大家有好的美股投资意见或者标的,也可以一起讨论。
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[size=1.05em]2年前刚来多伦多就认定了要尽快买房子,所以才很幸运的以5.3左右的汇率换了大笔加元并转换成了房子,到现在房子也升值了不少。不过从去年开始,还是决定把手上的闲钱和国内的一些其他投资变现试着投资美股。7 z; ~+ ?% r, h2 G/ e# A
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加泰证券(Questrade):交易佣金最低的加拿大本土券商(提供中文服务):http://www.e-investingguide.com/2010/12/canada-stock-questrade/
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[size=1.05em]虽然有A股和港股的交易经验,但美股还是没有尝试过。我一直觉得了解一个投资方式最好的办法就是参与交易,所以在10年9月开始买美股之前,我做了些准备工作,先是尝试着买进了一些债券基金,股票基金,然后投资了多伦多交易所TSE的股票,买了TD和G,基本都是盈利的。买G是因为看好黄金价格,但很快就发现因为加元升值的原因,难以获利很多。买TD是觉得TD业绩不错,但因为金融危机并未过多波及加拿大,不存在大幅低估,也只是略有盈利就卖出了。
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; d6 w. R  i+ `' B# M/ Z/ W[size=1.05em]在熟悉了交易系统后,去年8,9月我试着买进了美股,标的是WFC和YHOO,这其实是两个相当稳健的投资,还是不想在开始的时候冒风险,万一出现大幅亏损对后面的投资心态影响比较大。比较幸运的是WFC和YHOO我基本上都买在了比较低的位置,买入之后就没有出现过浮亏。到昨天为止,这两笔投资分别超过了30%和20%的收益。9 Z8 {' |1 E3 {- }. [
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[size=1.05em]买WFC的理由就是认为美国的金融股被低估了,还有巴菲特在10年还在不断增持,当时的价格甚至巴菲特买入的均价还要便宜。买YHOO就是为了阿里巴巴,YHOO本身毫无吸引之处,但是在我看来未来单是淘宝网和支付宝就比整个YHOO值钱了。YAHOO很幸运有阿里巴巴集团39%的股份,既然淘宝支付宝没上市,我就买YAHOO了,正好当时股价也是在全年的低点。& }. Z* Q, J+ u% Z( r% S

7 e; Q+ z/ x' k. v6 X[size=1.05em]在一开始买入有些成功之后,增加了一些信心,在去年11月初的时候买进了CBPO。买这只股票是因为我去年在A股买了一只股票上海莱士,CBPO的业务和上海莱士几乎是一样的,我做过仔细地分析,中国的血制品在10年到12年几乎是肯定存在不小的供应缺口,导致血制品不断涨价,这样只要企业本身管理不出问题,盈利增长几乎是确定的。上海莱士我的获利就接近70%,市盈率最高的时候60几倍,可是CBPO当时才7倍市盈率,实在是便宜。买进没多久就开始不停地飙升,后来才知道是华平投资大笔增持了股份。这只股票在一个多月的时间里让我收益70%,真的是意外的惊喜。3 G* W2 G4 Y# I% d/ T

6 ]! O) O  d: ^' h1 ~- N[size=1.05em]经过这几个月的学习,感觉到美股的几个特点,
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. u  }" p" f- T3 c0 \$ c' D7 }/ F- @[size=1.05em]1投资者对价值理解更深刻,更加敢于持股" H* _4 `) R) g: ]6 S
2美股做短炒不合适,交易费用偏高
0 h' l# q1 Y! j" J7 [( l, V3 因为持股的人多,一些小盘股交易量比较小,对大资金买进或卖出筹码很不方便9 `$ R9 ?: ?5 ?4 w/ h3 u+ b
4中国人买美股中的中国概念股还是有些先天优势的。
- Y8 k, e- W" ~! D7 t8 n/ ?" Z5 相比A股,我更喜欢美股投资/ j9 X2 k$ {' {% t1 q( b8 q
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[size=1.05em]还有个人觉得用香港账号投资美股会更好一些,美股投资收益本身在美国不用交税,但在加拿大除非用TSFA,否则其他方法多少都需要交税,但TSFA额度太低,还要承担汇率损失。可是在香港就完全不需要交税,交易成本也略低。我也是从去年底开始把主要资金转移到香港交易了。! Q9 ], b/ e' m1 M3 j

/ Q( u5 w  @$ N/ f, Y[size=1.05em]最近一个月把新增资金都买了一个长线金股,准备3年以上的持股时间,内心希望有5倍的收益。目前的持仓就是三只股票,WFC现在看起来真的不算便宜了,YHOO潜力还很大,另外的金股我希望不要马上涨上去,准备多筹措一些资金继续买进建仓。另外最近还在观察杠杆ETF基金。6 d/ W3 b0 d4 x7 ^# g9 ^

2 [( [  f) X3 X% n+ X3 c8 ?1 l4 E# b[size=1.05em]还忘记加一句了,我只是个普通的股票投资者,不存在推荐股票的意向,仅仅作为交流说一些自己的心得体会。) X) V7 |# D6 o- k
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[size=1.05em]今天有空,说一下我对加拿大基金的一些印象。在国内我有几个朋友是基金经理,自己也做过不少的基金研究和投资,基本结论就是作为普通投资者,最理想的基金投资标的就是指数基金,债券或者或者货币基金。因为中国的主动性基金有一个共同的问题,缺乏信托责任。
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[size=1.05em]来加之后,只买过TD的几只基金,做了一点比较,可能对加国基金的看法还谈不上准确。+ M- c+ W4 [, B
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[size=1.05em]下面选了几个不同风格的TD基金业绩作比较,分别是债券基金,混合基金,股票基金在过去六年的投资回报记录。可以看到加拿大的投资基金还是比较有效地遵循了投资契约,不同的基金收益率呈阶梯变化。因为这个论坛贴图比较麻烦,就没有做曲线比较,那样更直观一些。
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. R0 W1 j/ Q4 h+ Q[size=1.05em]Fund Name 2010 2009 2008 2007 2006 2005
+ c/ W1 D" [. xTD Canadian Bond 6.2 9.8 2.6 1.8 2.6 6.4" Q+ t. N, j% X$ K5 r
TD Monthly Income 9.8 30.6 -23.4 3.1 11.4 13.43 F' ~6 b6 ~! m( E8 }9 r
TD Canadian Equity 16.9 47.2 -42.2 10.5 23.1 26.2
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[size=1.05em]可以看到," p* u4 i6 V% }; m; e$ j' ^: x
0 B$ _. o6 A3 x4 U, x; ]
. w0 t* d  v' t' N7 `8 Y% T
[size=1.05em]1 除了08年金融危机,股票型基金收益率在过去6年都是盈利的,而且收益率跑赢其他类型基金。
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+ J6 g/ N8 K1 q2 g7 f) ?5 a
* n3 |) L: ~: w3 n( X: @+ z3 Q; m[size=1.05em]2 债券基金从未出现过亏损' }5 q/ c$ [- n+ @0 D: P3 c
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7 v, B" }  P& S# O1 {! Z
[size=1.05em]3 平衡性的混合基金有效地平滑了收益曲线,过滤了股票市场的波动风险
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. Y2 M7 |: M0 I[size=1.05em]下面是10年的平均收益率
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[size=1.05em]Fund Name 10Y
( e0 Q& j" d. \) }4 b# OTD Canadian Bond 5.8
& H, @" m# d* f9 {9 Q0 WTD Monthly Income 9.0
5 p6 f7 X) g- _4 h$ F5 @) Y8 LTD Canadian Equity 7.4" G& N. q5 P7 N* p/ S
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[size=1.05em]这里可以看到,混合型基金的10年平均收益率超过了股票型基金,甚至债券基金比起股票基金也只是相差了1.6%而已。这主要是因为08年金融危机让股票基金经历了更大亏损所致的原因。
6 B1 s/ ^5 i1 o$ R& d/ v0 j9 |* |5 j[size=1.05em]从上面简单的分析可以得出几个结论:+ f( w; c. e! _& K8 K
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[size=1.05em]1 在加国买债券基金安全稳妥,收益率也很令人满意,我这里没有列出货币基金以及GIC的收益率,对比之后就知道,债券基金作为现金管理工具在加拿大相当理想。6 K  A. G4 r% i: N2 g

* z; F  _! |1 k* ]7 m5 {# P. \: k/ T[size=1.05em]2 平衡型基金是比较适合愿意承受低风险的人群购买,收益率比债券基金增加不少,而且风险控制做的也不错。
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; M' |! y! \8 Z3 V5 J[size=1.05em]3 股票型基金在长期持有过程中需要避免08年那样的系统性风险,否则平均收益率会大幅下降,这也是因为股票基金本身就需要持有人具备风险意识的原因。! y+ {- B/ N+ f: j6 r, \
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[size=1.05em]4 从加国基金收益率曲线可以看出,在加拿大投资股市是比较安全可靠地资产升值方式,因为公司治理,通货膨胀等原因,只要做好长期持有的准备,投资基本上都是安全增值的。和国内比起来,就是波动偏小,对希望通过波段获取收益的人来说不是很适合。在加拿大,长期的基金投资对于储备养老金的人来说,我认为相当合适。
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# O; q& @6 A) |& f* f2 B[size=1.05em]5 对于想获得超越基金收益的人,还是要通过直接投资股票市场获益。
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. r: ?) q- k; D% T' o$ Y[size=1.05em]CBPO这两天又爆发了,今天盘中已经5.5%了,其实可以计算出华平投资的平均买进成本,没有获利空间他怎么会买这么多。3 \$ N  `  G" w1 N1 ]6 ?8 D

) d+ X+ r: e4 D+ M- J$ E7 P[size=1.05em]自己不愿意再继续持有CBPO的原因是公司的股权有一点小纠纷,我喜欢确定的投资,宁可多等待,不喜欢看起来有收益空间,实则暗埋地雷的投资。
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发表于 2011-3-31 16:26 | 显示全部楼层
鉴定完毕--“托”
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发表于 2011-3-31 20:18 | 显示全部楼层
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发表于 2011-3-31 21:34 | 显示全部楼层
老杨团队 追求完美
不错
1 m0 J& C) X" E谢谢
理袁律师事务所
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发表于 2011-4-9 18:41 | 显示全部楼层
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 楼主| 发表于 2011-4-10 23:57 | 显示全部楼层
鉴定完毕--“托”
  B. E, b# q: Z) I自由的像风 发表于 2011-3-31 17:26

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做有水平的托。。
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