投资收益法计算人寿险保费

danfry

# R7 Y- [/ b3 m' f8 o2 Q
前贴，介绍了最早期的保费计算方法（此贴将其称为直接计算法）。但如前贴所述，该方法不适合加拿大目前的保险行业，且相对复杂。

参考前期的贴文中提到，在加拿大，计算家庭资产负债表时，保单也是资产的一部分(Asset)。但并非所有的保单，都能被计算为家庭资产。简单说，最常见的能被计入家庭资产的，主要是万能保险(Universal Life Insurance Policy)和分红险(Participating Life Insurance Policy)。
) J4 k5 E' \( Z7 b& A; T
3 q9 I. H* b. d* B, @' E3 y本帖，从资产投资的角度，计算万能保险的保费。
$ P" r" f+ D  ?2 J5 e; P% _基本思路：将每年的保费，当做定存，按照债券利息投资，直至某一个支付年龄时，予以赔付。
7 U. D% q% u- ^: {
% @/ r4 T1 H$ c假设某健康男性今年45岁，拟购买/投资保额为$250,000。保险公司评估该客户的预期寿命到85岁~87岁予以理赔。参考加拿大历史的长期国债券利息4.2%。当投保人计划20年付清所有保费时，所计算的保费为：$3,466/年。当按照最小残值法反推收益率为4.34%时，保费为$3,323/每年。
; e) h, p+ X0 S0 p' ]( z
4 S& J& x/ J# V以上可见，当收益率（折现率）升高时，保费会降低；反之亦然。
因此，当加拿大利率降低时，会导致保费升高。
1 Q4 H* ^: c2 S2 I8 ^; @% T4 p7 E
以下2图，以保险公司的询价为参考，对比了直接计算法与投资收益计算法的偏差。

( g# s0 O, B; V6 b' |0 W注：

• 相同的客户，各保险公司的保费询价，会有不同
• 不同的年龄段，计算保费与询价的偏差范围，会有不同
• 以上数据，询价于某一家保险公司当日（3月26日）的报价。不保证是市场最优价，也不保证是市场最高价
• 本帖内容，仅供学习参考之用
  3 {  d- C9 L" h$ g. B

, [; R) |8 T3 D
) b1 V: Y5 z5 h7 P% m关于如何计算人寿险的资产净值，需考虑保单类型、现金价值、调整成本等，不在本帖范围讨论。如有需要，可电话、站内消息等方式联系讨论；或咨询其他保险理财师等。
! N1 w. k# {7 H+ D+ H% D/ u
! g2 t" u4 J+ h2 T感谢您的关注！
3 e; |- B0 u: ^& t
  Y8 k! h. `8 X5 S) t1 u4 I4 o6 U点击图片，可看全部信息
# D" n% ]$ B5 {9 ?3 o, f