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杰西·利弗莫尔的交易策略
- _: K( e9 e, d9 x$ P 来源：搜狐证券 2010年01月05日16:03我来说两句(0)复制链接大中小大中小大中小 1 大势
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1 P8 d, k" ~; f- x2 a8 X1 ` 利弗莫尔认为，在股市中必须要顺势而为，因为你可以偶尔战胜股价，但你永远不能打败市场。市场对于投资者来说，永远站在正确的一面。所以，你必须在多头市场做多，在空头市场中做空，唯有如此，你才可能不至于被市场抛弃。
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4 [4 I3 G: i# _% i( D 也正是对于大势的如此重视，利弗莫尔说：赚大钱不是靠个股价起伏，而是靠主要波动，也就是说不靠解盘，而靠评估整个市场和市场趋势。 L0 H. H9 _' x* l6 h* v# M3 g
4 Z- S# B& ?$ a, g: ^5 b 但实际上对于大势的判断并没有我们想象的那么简单，利弗莫尔认为，对于大势，能够同时判断正确又坚持不动的人很难得见，但只有真正掌握这一点的人，才能赚到大钱。
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/ h3 n6 P m3 Z$ z/ n 这种思想后来甚至被人简单总结为：赚大钱靠定力，而不是靠脑子。4 c( O# r# T+ _& p, o
8 n5 l# ~; N( r 2 买卖
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" U$ _2 E$ Y" [' J 一定要等到大盘上涨时，才开始买进，或者在大盘下跌时，才开始放空。
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操作时一定要追随领头羊，其他股票何去何从用不着考虑。你关注的重点应该是那些领头行业和强势行业中的领头股票。但是也要记住，领头羊也是在变化的，今天领头羊不代表永远是领头羊。
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频繁交易是大忌。3 ^' C% ?8 p& E" [
: |9 R4 t- }& r) \ 3 止损+ i* R" f' ^/ X6 }
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坚决执行止损规则。利弗莫尔把自己的损失控制在10%以内。, {+ c5 U. E$ @# Y" v! |
# p8 T# K/ m5 [2 Q 如果你的头笔交易已经处于亏损状态，就绝不要继续跟时，绝不要摊低亏损的头寸。( Q) T, H$ |8 d# x
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4 看不清市场的趋势时，记得抱着现金原理市场。
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0 _ ]8 H+ Q$ s7 R) v 5 试探性操作策略和金字塔操作策略
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发掘趋势的变化，是很难做的事情，因为它和交易人目前的想法、作法恰好背道而驰。这也是利弗莫尔开始使用试略探性操作策的原因。
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7 h4 k5 X" [7 Q+ Z6 ~( } 该策略的执行方式是先建立一部分的股票头寸，直到买足投资者起初打算拥有的全部股数。因此，在实际着手买进前，决定好到底买多少股是很重要的一件事。这是妥善的资金管理规划下的产物，也是利弗莫尔的重要守则之一。8 T( g2 n- s: P3 V: z- _) W U2 f9 [; k
7 Q! f; }8 Z' M0 z$ |5 @2 r 先建立一个小头寸，测试一下那只股票。这就是试探性操作策略，目的是观察初步的研究是否正确。如果股价走势符合规划的方式，就买入更多，但陆续买进的股票，价位一定愈来愈高，这一做法就是金字塔操作策略（在股票上涨途中加码经营）。参考文献：《股票作手回忆录》 |
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狗仔卡
发表于 2010-5-4 17:23
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