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这是Capital Essence对2009年10月7日(周三)的市场技术分析。
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- M; n0 c q y1 |" f' o$ B 昨天我们说到:“周一的行情强烈预示着一个重要低点已经形成,市场处于新一轮上涨行情的初期,指向对9月高点的测试,大约在标普500指数的1080点。”恰如我们所料,受美元走软的刺激,昨天美股连续第二天全线上扬。
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周二行情中最为引人注目的是黄金(219,1.37,0.63%)价格的飙升。纽约商品交易所12月份交割的黄金期货合约价格暴涨21.90美元,收于每盎司1039.70美元,创出历史新高,盘中最高点为1045美元。黄金的大涨说明当美元继续下跌的时候,交易者争先恐后地涌入作为安全资产的黄金,来对冲美元进一步下跌的风险和未来的通胀压力。/ v# {: P# _/ G/ c
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黄金价格创出历史新高使得黄金股强劲上扬,Goldcorp(GG)、Newmont Mining(NEM)和Agnico-Eagle Mines Ltd(AEM)等全部上涨6-7%。大家知道,自从我们最早在9月25日的“波段交易者公告牌”中做出买入推荐以来(当时股价为64.24美元),AEM股价已经上涨了大约10%,而且仍有上涨空间。& D ~2 b ^8 }& E* g: k# `
# ]/ Q2 J- ~& N% S9 P" ]' K/ j$ | 下面的图形来自于我们的“美国市场ETF交易地图”,显示了AEM和标普500指数的短期交易区间和资金流向指标。如图所示,淡蓝色带代表短期交易区间,向上突破这一区间意味着超买(红色色带所示),向下跌破这一区间意味着超卖(墨绿色带所示)。
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图1.1 Agnico-Eagle Mines(日线图)
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如图所示,AEM最近回调至62美元附近的支撑后迎来新一轮买盘,目前正在测试短期交易区间的顶部。这对短期走势是有利的。另外,资金流向指标也在正值区域不断攀升,这是吸筹信号。因此在我们看来,这一轮上涨行情可以将AEM带到80美元,即2008年的高点。在目前关头,只有收盘跌破62.10美元(上图白线所示)才能开始逆转近期看涨的态势。
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- J$ B, k( q' }+ r" C3 P 图1.2 标普500指数(日线图)
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5 y# `$ h1 ~" p# `: x6 h3 d4 W$ i 如图所示,标普已经来到了连接9月23日和29日盘中高点的短期下降趋势线阻力区域。正如成功测试1025点的支撑触发了本周的连续上涨行情一样,如果有效突破9月份开始的下降趋势线,将给上涨行情提供新的推动力,一举攻破9月高点1080点。另一方面,如果未能突破9月份的下降趋势线,将看到上周低点。另外,资金流向指标正在不断走高,但仍为负值,这说明投资者仍有疑虑情绪。这意味着未来5-10天指数的走势将非常关键。如果标普能够拿下9月高点,便可一鼓作气挑战1100-1050点的阻力区域;相反,如果市场开始下跌并跌破上周五低点,那么我们预计标普将测试980点,即短期交易区间的底部。: E" D' [% [$ ?
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总结:标普已经涨到了9月份开始的下降趋势线的阻力位。多头应该关注资金流向指标的负面背离信号。尽管这并不必然意味着马上开始下跌,却通常与不可持续的或失败的突破走势相联系,因此总体上我们应该采取谨慎策略。
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+ P+ e/ u/ ?* o8 l7 f$ \1 O (本文作者:Michelle Mai) |
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