 鲜花( 10)  鸡蛋( 0)
|
谁是阴险的狼外婆？郎咸平:中国和俄罗斯都被算计了
+ W; @8 m! J2 k6 _6 H
f' b! [; [; l' H: p--------------------------------------------------------------------------------
5 L/ g1 S i: A% s- Q
6 x- ` F" x1 w: nhttp://www.9999cn.com 海外中文网 发表日期：2009-02-07
- l! u' y5 U: Z! R, E% `5 Z2 |, C ; Q7 @3 K# G4 x) | y% u& ^# i
- d3 p2 D6 \$ ]! k
0 u8 c# W" Q/ T9 Z: `) G( t O. B9 ?1 ]
编者按：从2007到2008年，国际石油价格几乎走完了一个轮回，从55美元左右一路攀升至147美元/桶，现在又跌回40美元上下。谁是其中最大的受益者和受害者？ 《数字商业时代》的记者刘扬采访了著名金融学家、香港中文大学教授郎咸平。
4 O5 {+ m8 V! V
% `- J( N$ k1 F0 ?9 {8 K) O高油价的买单者7 m# F$ _) y7 a6 J, y- d0 z9 T5 o
8 T. e6 o5 J* C7 [. L
国际金融炒家最高战略指导思想就是取得定价权，大宗物资包括石油的定价权。价格不再是由供给跟需求所决定的，而是由国际金融炒家所决定。
6 R; d( s1 a7 O1 ^. N+ D
% _" H& e' d. `3 n; _数字商业时代：你是何时关注油价涨跌与中国企业对外投资之间的关系的？4 C" w8 g2 ~& r9 }7 Q
! e7 g6 P$ V8 m! S6 ]; u郎咸平：2008年12月3号，中国投资公司董事长楼继伟在香港表示，在投资摩根士丹利和黑石集团并损失60亿美元之后，已经不敢再投资海外金融机构。我听到之后很好奇，开始陆陆续续地收集资料，发现了一些很有趣的现象。4 |! J; w) W0 F* p. E! T
/ U8 A& j, R0 G$ f* o7 H
2007年中国对外收购矿产8起，2008年是21起，且绝大多数都是在油价高达147美元一桶之前签订的合同。2008年2月，中国铝业公司花费相当于922.6亿元人民币，成为力拓最大的单一股东，而按照11月25日收盘的股价以及汇率计算，中铝的这笔投资现在的价值大约为172亿元人民币，而中国铝业2007年的净利润不过102亿元。2007年11月27日，中国平安保险公司收购了富通银行5％左右的股权，花了239亿人民币，现在股票价只剩10亿，也就是说亏了229亿。
/ z$ A+ N7 i# H3 N, r, ~. o
! l* |) n2 E6 s- H& }: V在油价147美元一桶之前，中国企业大量的走出去，从事各种各样的收购，包括银行、矿产资源收购，安排这些交易的，就是高盛、摩根士丹利、摩根大通，甚至还有现在已经破产的雷曼兄弟投资公司。我把这些公司定义成“国际金融炒家的马前卒”。在整个金融战当中，他们常常会在中国国内安排一些交易，到最后结果就是我们中方大输。
5 d% E. P- a+ Q9 Q/ J* Y" d* n! Q2 L
数字商业时代：中国企业为什么会按照他们的部署来投资？而且都是在极高的原油价格区间呢？
: n, p; {' @2 Q% @; ]! X
/ y! Z, S5 @& C# E7 g郎咸平：我发现当油价从七八十美元开始上涨的时候，一些国际投行就会问这些大型企业要不要购买矿产，要不要签订远期石油合同，因为油价会上涨。这些企业开始不信，结果过了一个月原油价格从70多美元涨到90美元，然后又拉高到120美元每桶，就觉得很懊恼，再也控制不住了，于是就在这个时候签了，下个月油价涨到140块了，觉得赚死了。6 d, A$ }! p+ }) k' {+ ~
4 G- C$ ]2 t1 X" [ o4 q8 b& ~这个时候签协议的另一个原因是，国际金融炒家的马前卒，包括投资家罗杰斯等人就会在那个时间在媒体上宣布，油价会到200美元一桶。所以中国企业认为即使在130、140美元/桶的时候签协议，还可以赚60~70美元。
8 p V# [# t, [ v' m/ S Q0 p5 }+ }$ h/ ~, C2 e
除了一些企业到国外进行收购，中国国际航空，东方航空、中信泰富、深圳南方电力等公司，都和这些国际金融炒家包括高盛、摩根士丹利、摩根大通等投资银行，签订了不同的远期保值合同。这些合同细节都没有披露，他们也不敢披露。) a; k1 Q: Y/ _
+ d/ M( k$ Z9 z7 s数字商业时代：那么现在油价已经跌到不足40美元/桶，这些中国企业的情况如何？. c% E; Q2 F3 U. ]8 \4 z8 v
+ A7 g# o# {! N" t1 Z# [
郎咸平：举个例子，中信泰富有限公司签订了24款外汇累计期权合约，只要澳元价格不断地上升，银行就按照当天价值给企业10％的好处。前一阵子，澳元不断地涨，都快像美元的价值了。但是突然之间澳币大跌，跌了30％以上。按照合同只要跌就要企业赔钱。中信泰富因此亏了180亿。从中受益的分别是花旗银行香港分行、瑞信国际、美国银行、摩根士丹利、汇丰银行、德意志银行等13家银行。
. F) e) Z- O$ F6 y) s8 V9 \: Y
/ q) }4 R+ n* ~1 r另外国航、东航的燃油套期保值合约是油价在147美元之前签的，所以到2008年年底为止，国航浮亏30个亿，东航浮亏18个亿。而国航在2007年总共只赚了38.8个亿。
1 T) n+ s# S* b+ T4 l% q/ g5 b i; b( f4 @( e6 k5 h2 }9 T
为什么会完全按照投行的算计走？投行和国际金融炒家之间的关系暧昧程度是你不可想象的。当油价在80~90美元一桶的时候，深南电和高盛对赌，如果跌穿62美元，深南电输，62美元以上的话，高盛输。高盛敢赌62美元一桶，那真实的价格就一定在62美元之下。8 X( e% x% o# n" A% o
! i' E9 y& U7 M* q
企业可能觉得62美元/桶算是历史的低位，在十几年之前也不过是70多美元/桶，现在拉到147美元，再跌就算跌回历史低位也不过70多美元。但是现在油价跌到了30多美元每桶，这是1980年代的价格，这么多年难道没有通货膨胀吗？为什么价格还是跟20年前一样呢？怎么可能有这么便宜的石油？这就是操纵。9 \+ D* o- c6 _; b! z, ?) ~7 r) V
4 j# ?! F% w3 I1 p: j数字商业时代：油价从147美元怎么跌下来的？% t+ e+ K8 _% D7 J, Y
7 W$ c" l" U: w8 h郎咸平：国际金融炒家和各国政府之间关系之暧昧是你不可想象的。美国政府在价格攀升过程中举行了三次国会听证会，调查油价为什么会一路飙高。听证会上把这些所谓的美国籍的国际金融炒家全部叫过来，表面上是大骂一顿，并声称判刑。
3 Z2 R9 d/ _+ {' Y
+ r4 Z( J# j/ _2 _5 a, h3 F但我根本不信，为什么？我就是这个金融系统培养出来的人，我知道他们在导演油价下跌的双簧，因为到最后我没有看到国际金融炒家被判刑。没过多久油价一路从147美元跌到了35美元，这些中国企业全部套牢，金融炒家一下席卷几千亿。7 t' G. o7 R% u m& E4 P3 j7 F, {) _
H, {9 Y2 }, \! Q
这几年，国际金融炒家最高战略指导思想就是取得定价权，而不是货币发行权。其实就是这些大宗物资，包括石油的定价权。价格已经不是大家在课本上学到的，由供给跟需求所决定的，而是由国际金融炒家所决定。1 Y6 u5 R* y- F- _) _# g# t
2 L* j% q9 s6 W7 Z. Z( b前三年铁矿砂价格连续飞涨，第一年涨了95％，一直到去年9月份之后才开始下跌。其实铁矿砂一直是严重的供过于求，但是价格不跌反涨。石油更有意思了，去年12月中旬，当时油价跌到40美元/桶，欧佩克产油国每一天减产400万桶，按照经济学理论，减产的话，价格回升。但是完全违反我们的预期，价格从40美元跌到37、38美元/桶。这一切的原因就是操纵。: v& g: h) z8 D0 e; |4 a
: T& p: I; {! V5 A) ^+ e g低油价的受害者
+ m+ h: f: Y/ `( {" [! j
: ^8 R6 O( N" o+ [. L俄罗斯可能做梦也没想到，国际原油价格会从147美元/桶跌到35美元。据测算，单桶石油价格每下跌1美元，俄罗斯财政收入就缩水20亿美元。
! N/ R- K; `6 j4 K: ^- j% s1 c
3 E& B& W, {- W, k" B q数字商业时代：那么现在油价下跌金融炒家如何获利？. L P1 t# \! A1 s) w r, h
7 E( e' v# _* k7 v
郎咸平：油价上涨算计的是中国，下跌算计的就是俄罗斯。近几年俄罗斯政府做了一个规划，想利用高能源价格以及低廉的国际资金使用成本，快速推进俄罗斯的发展，因为能源是俄罗斯经济的重要支撑。这个听起来很有吸引力。这几年能源价格不断上升，俄罗斯出口的大宗产品就是石油、天然气、化工产品、钢材等等。持续的出口使钱越赚越多，到2008年底，俄罗斯所积累的美元外汇高达6000亿。
* Q' Q- s$ G2 Z) Q: W; H6 K/ w% b6 c% q* e e
俄罗斯误判能源价格上升是由于世界经济发展导致的需求上升。因此在高能源趋势的主导之下，他们希望利用国外银行团的低息贷款，让他们有更多的钱去做大做强。于是俄罗斯企业开始向国际银行团去借低廉的资金，利率大概是2％~3％，而俄罗斯的国内基准利率高达13％。
: ?+ w" E7 s. u7 G8 f: ]3 Q( X% G! c9 _5 K( g) r# _7 b
几年间俄罗斯总共借款5000亿美金，而俄罗斯外汇存底不过6000亿美金。他们向哪些银行借钱？高盛、摩根士丹利、还有德国商业银行、富通银行、汇丰银行、瑞士银行等等。但是这些金融炒家、银行团借给俄罗斯钱的时候，基本上是用资产或者有泡沫的股票做抵押。那时候俄罗斯企业可能还在嘲笑国际银行团，怎么用这么高的市盈率股票做抵押，不怕有风险吗？这些企业哪里知道全部上套了。
^8 g( z' V& [3 i; B9 ^- U
1 P3 g3 A# A8 {% `# n) x误判能源价格上升的后果是非常严重的。俄罗斯可能做梦也没想到，国际原油价格会从147美元/桶跌到35美元。据测算，单桶石油价格每下跌1美元，俄罗斯财政收入就缩水20亿美元。俄罗斯赖以出口的石油、天然气、化工、钢材全部亏损。而股票价格跌了60％~70％，从2000多点跌到500点，企业甚至没有办法卖股票还钱。5 J6 c( R* f$ o& T+ k
8 A" ]$ w D% M9 ^4 V
我发现就在这个时刻，欧美银行团竟然同时要求俄罗斯企业还钱，被牵扯进去的还不止是俄罗斯这些石油企业，对外贸易银行也因为国外资金便宜从国外借钱，所以俄罗斯的国家大银行和大企业全部被油价下跌套进去。8 @2 Z( R! p' h$ V+ |6 ]
0 k! B/ D# r" c6 ]/ U2 S( ]没钱还那么股权抵押品怎么办呢？就会全部被银行团没收，这些掌握俄罗斯经济命脉的企业几乎就被这些外资银行全部席卷，等于俄罗斯这几年白忙了一场，为他人作嫁衣裳啦。 n C4 C; J+ U3 O( ^! Q# d& R
' Z8 F! L9 j2 S( B9 R& [; T数字商业时代：俄罗斯有能力应对这场危机么？
+ B: A4 p% u2 e; b/ H) C% d
) j3 w% h' d C/ D3 T郎咸平：2008年12月30日，俄罗斯政府承诺斥资总计约10万亿卢布用于应对金融危机，相当于3450亿美金。但俄罗斯企业、银行总借款高达5000亿美金，还差得远。2009年如果俄罗斯压缩支出而透过财政盈余来做补贴的话，必须有充足的财源，但是油价从30多美元涨到95美元不是那么容易的。2 H% f7 L, p# A! X8 p2 \
) |# u$ o3 i. U/ l. P3 i油价如果在50美元以下的话，俄罗斯的财政保证是赤字，连后续基金都没有了，这样俄罗斯可能永远赎不回那些企业股权，把这一切将拱手让人。俄罗斯正在动用政府的力量拯救这些企业不被西方银行团吞噬，但是能挽留住多少企业还是未知数。" H3 M0 R, ~. `3 P% i
: s! h2 V( I# ]! ?7 \' {5 ]7 ^( R( w在国际金融海啸的大幅冲击下，欧美银行、国际金融炒家还是很有余地地算计了中国和俄罗斯，他们很有可能用这些算计得来的钱，作为复苏之用，让自己慢慢脱离困难而使中国和俄罗斯进入萧条，这就是一个资源的转移。我们必须清楚是金融人才的匮乏，使得中国在这些方面过于被动。 （原载于《数字商业时代》） (本文来源：人民网 ) |
|
狗仔卡
发表于 2009-2-7 00:28
提升卡
置顶卡
沉默卡
喧嚣卡
变色卡
显身卡
